В здании по улице Андрасси во время Второй Мировой войны находилось управление фашистской организации Венгрии. После войны здесь стало располагаться управление секретной полиции коммунистического режима.
В декабре 2000 г. «Общество исследования истории и культуры центральной и Восточной Европы» купило здание с целью основания музея, представляющего два периода террора в истории Венгрии.
Музей «Дом террора» открылся в феврале 2002 г., его директором стала Мария Шмидт.
Во время работ по реконструкции, здание было полностью восстановлено внутри и снаружи. Внутренний дизайн, дизайн всех экспозиций, а также наружного фасада — работа архитектора Аттилы Ковача. Планы по реконструкции создавались архитекторами Яношем Шандором и Кальманом Уйсасем. Музыка, воспроизводимая в музее, написана Акосом Ковачем. Эта работа, бесконечная игра струнного оркестра в различном темпе, хорошо подчеркивает историческую тему музейных экспозиций и содержит специальные стереофонические миксы и звуковые эффекты.
Во время реконструкции здание было превращено в монумент — музей был ограничен черной рамкой (декоративный антаблемент, стены-лезвия и гранитный тротуар), что выделило его среди зданий по улице Андрасси и подчеркнуло его историческое значение.
В атриуме музея находится советский танк и огромная стена с портретами жертв этого здания. Современные высокотехничные выставки спроектированы для венгров, но англоязычный аудиогид также помогает получить сильное впечатление от посещения музея. В каждой комнате находятся брошюры на английском.
В музее находится много запоминающихся экспозиций, таких как комната о жизни в ГУЛАГе, искусство и пропаганда соцреализма, лабиринт из кирпичей из сала, напоминающий о тяжелых 1950-х годах (хлеб с салом на обед).
Последний отдел музея начинается с 3-минутного видео охранника, который объясняет процесс казни. Это видео воспроизводится во время спуска в подвал бывшей тюрьмы.
Последние две комнаты с цветным видео показывают празднества в 1991 г., когда советские войска были выведены из страны. Эти видео показывают перезахоронение Имре Надя, визир Папы, а также стены с именами членов фашистской организации и секретной полиции.
